Hållbarhet

Hållbarhet i vår förvaltning

ALCUR Fonder betraktar ett ansvarsfullt agerande som en förutsättning för långsiktigt värdeskapande. Som en del i ett ansvarsfullt agerande har vi valt att klassificera de fonder vi förvaltar enligt artikel 8 i SFDR, och har inom ramen för detta åtagit oss att främja miljörelaterade och sociala egenskaper. Detta medför stora krav på tydlighet och transparens gällande hur arbete med hållbarhetsfrågor bedrivs inom ramen för vår förvaltningsverksamhet. ALCUR Fonder beaktar också investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (Principal Adverse Impacts – ”PAI”) på såväl enhetsnivå som produktnivå. Dessa PAI mäts och följs upp årligen som 18 hållbarhetsindikatorer, vilka vi redogör för på vår webbplats.

Därutöver beaktar vi hållbarhetsrisker vid de investeringsbeslut som fattas inom ramen för vår verksamhet. Med hållbarhetsrisk avses en miljörelaterad, social eller bolagsstyrningsrelaterad händelse eller omständighet som om den skulle inträffa skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde.

Integrering av hållbarhetsrisker

Hur är investeringsbeslut integrerade i våra investeringsbeslut?

Vår förvaltningsorganisationen analyserar potentiella investeringar i fonderna, och som en del av analysen identifieras hållbarhetsrisker relaterade till potentiella investeringsobjekt. Riskerna analyseras baserat på om de bedöms kunna ha faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde över tid, skulle risken realiseras. Vid förvaltningen av Fonderna integreras hållbarhetsrisker i investeringsbeslutsprocessen genom att våra förvaltare utvärderar och analyserar investeringsobjekten utifrån ett brett riskperspektiv, där hållbarhetsrisker utgör en komponent.

Hållbarhetsriskerna som sådana analyseras med stöd av externa dataleverantörer. Analyserna utgår från faktiska förhållanden hos portföljbolagen vilka viktas efter materialitet för respektive sektor och region med ledning av Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Denna modell förser förvaltningsorganisationen med ett beslutsstöd som används portföljförvaltarnas analys av investeringsobjekten.

Hur bedömer vi hållbarhetsriskernas troliga inverkan på avkastningen? 

Bedömningen av hållbarhetsriskernas troliga inverkan på avkastningen görs med utgångspunkt i det beslutsstöd som beskrivs ovan, och sätts i relation till finansiell konsekvens för investeringsobjektet samt portföljvikt i den aktuella fonden. Med detta i beaktande kan förvaltningsorganistionen besluta om huruvida vi alls ska investera i det aktuella investeringsobjektet och i så fall vilken portföljvikt som är godtagbar med hänsyn till hållbarhetsrisk. Även sannolikheten för mitigerande åtgärder från investeringsobjektet kan vägas in i analysen.

ALCUR Fonder beaktar PAI, på såväl enhetsnivå som på produktnivå, utifrån  18 olika indikatorer omfattandes utsläpp av växthusgaser, biologisk mångfald, vatten, avfall, sociala förhållanden och personalfrågor. Av dessa är 14 indikatorer obligatoriska. ALCUR Fonder har därutöver valt att särskilt beakta följande valfria indikatorer:

• Antal dagar förlorade på grund av skador, olyckor, dödsfall eller sjukdom
• Diskrimineringsfall
• Investeringar i företag utan strategier för förebyggande av arbetsplatsolyckor
• Vattenanvändning och återvinning

Vår due diligence-process består i analys av potentiella investeringsobjekt innan investering samt löpande analys av befintliga innehav i Fonderna. Förvaltningsorganisationen har för detta ändamål tillgång till PAI-data från externa leverantörer i form av faktisk, rapporterad och/eller estimerad, data kopplad till indikatorerna och som analyser som till del utgår från PAI-data. PAI utvärderas löpande, minst kvartalsvis, och rapporteras som ett medelvärde för alla fyra kvartal på årsbasis. Om faktiska eller potentiella negativa konsekvenser hos ett portföljinnehav bedöms som särskilt allvarliga kan dessa flaggas för vidare analys.  Utifrån denna särskilda analys gör våra förvaltare en bedömning av hur Bolaget kan och bör gå vidare med portföljinnehavet.

Redogörelse för investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI Statement)

ALCUR Fonder har beslutat att klassificera fonderna enligt artikel 8 SFDR, vilket innebär att Fonderna ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa, samt att de bolag fonderna investerar i ska följa praxis för god styrning. Fonderna har inte hållbara investeringar som mål och åtar sig inte att göra hållbara investeringar.

Läs mer om hur respektive fond främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper här:

ALCUR

ALCUR Select

ALCUR Grow