ALCUR Select
Hedgefond med fokus på nordiska småbolag.
I fonden koncentreras förvaltarnas bästa idéer bland små- och medelstora bolag i Norden. Fonden har över tid en hög nettoexponering mot marknaden, men blankar också aktier och använder belåning i syfte att maximera riskjusterad avkastning. Investeringsprocessen utgår från fundamental aktieanalys där förvaltarnas upparbetade nätverk samt löpande hög frekvens av bolagsbesök är centrala moment.
Avkastningsmål: +10 % över tid
Riskmål: Standardavvikelse som understiger marknadens över tid
Avkastning
Historik
| ÅR | Jan | Feb | Mar | Apr | Maj | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dec | ÅR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | – | – | – | – | 1,28% | 1,56% | 3,11% | 2,19% | 1,65% | -1,91% | -2,59% | -0,38% | 4,88% |
| 2019 | 6,70% | 8,57% | 4,01% | 5,48% | 0,81% | 1,90% | 0,64% | 1,48% | 2,64% | 0,25% | 5,19% | 4,87% | 51,36% |
| 2020 | 3,90% | -1,62% | -6,38% | 11,33% | 6,82% | 8,42% | 6,35% | 7,96% | 2,48% | -2,55% | 10,91% | 8,61% | 70,41% |
| 2021 | -1,44% | 0,46% | 4,47% | 5,36% | 0,73% | -1,35% | 5,03% | 2,55% | 1,86% | 0,53% | -0,28% | 5,64% | 25,82% |
| 2022 | -8,13% | -5,44% | 3,40% | -1,05% | 0,09% | -8,73% | 8,35% | -1,98% | -8,92% | 5,87% | -0,95% | -2,09% | -19,36% |
| 2023 | 2,39% | 3,23% | 1,08% | 1,09% | -2,87% | -2,62% | -0,38% | -0,63% | -0,90% | 4,37% | 2,83% | 8,01% | 16,17% |
| 2024 | 4,73% | 3,40% | 4,28% | 2,11% | 9,07% | -4,09% | 2,34% | 0,78% | 1,14% | -7,56% | 0,42% | 0,02% | 16,83% |
| 2025 | 4,79% | 1,89% | -5,66% | -1,80% | 6,57% | 2,25% | 4,93% | -1,96% | -0,79% | 4,46% | -5,29% | 2,46% | 11,51% |
| 2026 | -4,69% | 0,04% | -6,50% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | -10,85% |
Fondbeskrivning
I ALCUR Select koncentreras våra bästa idéer bland små- och medelstora bolag i Norden. Fonden har över tid en positiv nettoexponering mot marknaden, men fonden blankar också aktier och använder belåning. Risknivån, mätt som standardavvikelse (volatilitet) ska över tid understiga börsen (OMXSPI). ALCUR Select är en fokuserad specialfond som letar de bästa aktierna i Norden och lägger stor vikt vid att analysera riskerna i varje position. Fonden jämför sig inte med något index, utan med den riskfria räntan + 5% enheter. Detta bedömer vi över tid är representativt som riskpremien för aktier. Fondens strategi är fokuserad och bygger på förvaltarnas erfarenheter och expertis, vilket innebär att fonden till agerar enligt tydliga kriterier. Läs gärna vår hållbarhetspolicy.
| Fondnamn | ALCUR Select |
| Fondtyp | Long/short Equity (AIF) |
| Förvaltningsbolag | ALCUR Fonder AB |
| Startdatum | 2018-05-03 |
| Geografi | Norden |
| Riskklass | Specialfond |
| Fast avgift | 1 % per år |
| Resultatbaserad avgift | 20% över SSVX90 (min 0) + 5% enheter, kollektiv |
| Teckning | Månadsvis, meddela köp T-1 bankdagar (köp sista bankdagen i månaden) |
| Inlösen | Kvartal (registrera säljorder senast 30 bankdagar innan brytdatum) |
| Minsta första insättning | SEK 500.000 (därefter SEK 100.000) |
| Insättningskonto | 5851-1113916 |
| ISIN | SE0011167121 |
| Fondförvaltare | Wilhelm Gruvberg och Karl Norén |
Fondvärde och avgifter
ALCUR Selects NAV varje månadsskifte då fonden är öppen för köp. NAV beräknas av Wahlstedt Sageryd, som är oberoende av Bolaget.
Fast ersättning till Bolaget uppgår till 1 procent och betalas månadsvis i efterskott med 0,083 procent per månad. Utöver den fasta ersättningen utgår en prestationsbaserad ersättning till Bolaget motsvarande 20 procent av den del av den totala avkastningen som överstiger fondens avkastningströskel – 90 dagars SSVX +5%-enheter. Fonden tillämpar high watermark.
Den prestationsbaserade avgiften betalas månadsvis. NAV kursen redovisas i värdebesked, på hemsidan och på depåer är alltid fast och rörligt arvode. Vid inlösen av fondandelar kan en avgift uppgående till maximalt 0,5 procent och vid teckning kan en avgift om 5% utgå – dessa avgifter tillfaller då fonden. Idag tas ingen sådan avgift och historiskt har ingen sådan avgift förekommit. Kostnader som uppstår i fonden vid handel med fondens tillgångar, som courtage och aktielån betalas av fonden.
Risk och riskhantering
Riskanalys är en central del av förvaltarnas arbete. Bolaget använder etablerade system och rutiner för att analysera risk i såväl enskilda positioner som hela portföljen. Bolagets riskhanteringssystem möjliggör kontinuerlig mätning av ett flertal riskmått. Fondens risk ligger huvudsakligen på bolagsnivå inom små och medelstora bolag i Norden. Avkastning och riskprofil, förväntas över tid vara mindre korrelerad med aktiemarknadens utveckling jämfört med en traditionell aktiefonds avkastning och risk. Riskmätning och riskkontroll utförs externt av Wahlstedt Sageryd, enligt uppdragsavtal med bolaget. Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) såsom förvaringsinstitut.
ALCUR Selects placeringsinriktning innebär att fondens risknivå över tid kan ligga i nivå med ett traditionellt aktieindex. Målsättningen är att fondens genomsnittliga risknivå, mätt som en årlig standardavvikelse över en rullande tolvmånadersperiod, ska understiga OMXSPI (svensk börs) och röra sig kring 5-15%. Risknivån rapporteras i månadsbrev och uppdateras i faktabladet.
Alla former av fondsparande är förenade med risk i den meningen att en investering i fonden kan minska i värde. Historisk avkastning utgör ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar kan både stiga och falla och det är därför inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. Du bör alltid ta del av den detaljerade information om fonden som återfinns i dess faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser.
Vi träffar våra kunder innan investering i våra fonder och har gärna löpande kontakt och uppdateringsmöten. Du är mycket välkommen att kontakta oss för ett möte.