ALCUR Grow A
Aktiefond där förvaltarna letar efter Nordens blivande storbolag.
Här koncentreras förvaltarnas bästa idéer bland Nordens små- och medelstora bolag i en portfölj med ca 30 innehav. Fonden inriktar sig mot bolag som har potential att växa mer än 15% per år i affärsmodeller med strukturell tillväxt eller genom att återinvestera sina kassaflöden till hög avkastning. Investeringsprocessen utgår från fundamental aktieanalys där förvaltarnas upparbetade nätverk, samt kontinuerliga bolagsbesök är centrala moment.
Fonden kommer ha en volatilitet i linje med eller högre än marknadens.
Avkastningsmål: >15% årligen över tidStandardavvikelse:15% årligen över tid
Avkastning
Historik
| ÅR | Jan | Feb | Mar | Apr | Maj | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dec | ÅR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 0,63% | 3,25% | 8,64% | 8,83% | -0,32% | 0,14% | 4,37% | 1,58% | 2,39% | 3,90% | 2,43% | 4,17% | 47,57% |
| 2022 | -8,23% | -5,59% | 2,57% | -5,71% | 1,01% | -8,91% | 7,60% | -3,89% | -11,95% | 7,43% | 2,03% | -1,92% | -24,54% |
| 2023 | 6,86% | -1,70% | -0,78% | 3,75% | -2,68% | -2,16% | 0,51% | -5,23% | -5,91% | -1,21% | 8,57% | 13,37% | 12,20% |
| 2024 | 2,90% | -0,49% | 4,59% | 3,91% | 7,46% | -2,42% | 5,41% | -0,62% | -1,05% | -1,89% | 1,11% | 1,22% | 21,44% |
| 2025 | 5,17% | 2,28% | -5,46% | 3,72% | 4,59% | 4,35% | 4,39% | -0,77% | -0,98% | 2,67% | -4,10% | 1,88% | 18,46% |
| 2026 | -5,37% | -2,62% | -3,46% | – | – | – | – | – | – | – | – | – | -11,03% |
Fondbeskrivning
I ALCUR Grow letar vi de blivande storbolagen i Norden och här koncentreras våra bästa idéer bland små- och medelstora bolag i regionen. Fonden blankar inte aktier men kan hålla 30% kassa eller ha 30% belåning. Koncentrationsrisken är hög eftersom fonden endast har ca 30 innehav. Risknivån, mätt som standardavvikelse (volatilitet) ska över tid ligga i nivå med eller överstiga börsen (OMXSPI). ALCUR Grow är en fokuserad specialfond som investerar långsiktigt och avser att hålla positionerna i ca 3 år. Stor vikt läggs vid att analysera riskerna i varje position. Fonden jämför sig inte med något index, utan med den riskfria räntan + 5% enheter. Detta bedömer vi över tid är representativt som riskpremien för aktier. Fondens strategi är fokuserad och bygger på förvaltarnas erfarenheter och expertis, vilket innebär att fonden till agerar enligt tydliga kriterier. Läs gärna vår hållbarhetspolicy.
| Fondnamn | ALCUR Grow A |
| Fondtyp | Småbolagsfond |
| Förvaltningsbolag | ALCUR Fonder AB |
| Startdatum | 2021-01-01 |
| Geografisk inriktning | Nordiska små och medelstora bolag |
| Riskklass | Specialfond |
| Fast avgift | 0,8 % per år |
| Resultatbaserad avgift | 10% över SSVX90 + 5% enheter, kollektiv |
| Teckning | Månadsvis, meddela köp T-1 bankdagar (köp sista bankdagen i månaden) |
| Inlösen | Kvartal (Registrera säljorder senast 30 bankdagar innan kvartalsskifte) |
| Minsta första insättning | SEK 10.000.000 |
| Insättningskonto | 5851-1119175 - IBAN SE5750000000058511119175 |
| ISIN | SE0015196001 |
| Fondförvaltare | Mikael Holm, Eric Danckwardt-Lillieström |
Fondvärde och avgifter
ALCUR GrowsNAV beräknas varje månadsskifte då fonden är öppen för köp. NAV beräknas av Wahlstedt Sageryd, som är oberoende av Bolaget.
Fast ersättning till Bolaget uppgår till 1 procent och betalas månadsvis i efterskott med 0,083 procent per månad. Utöver den fasta ersättningen utgår en prestationsbaserad ersättning till Bolaget motsvarande 20 procent av den del av den totala avkastningen som överstiger fondens avkastningströskel – 90 dagars SSVX +5%-enheter. Fonden tillämpar high watermark.
Den prestationsbaserade avgiften betalas månadsvis. NAV kursen redovisas i värdebesked, på hemsidan och på depåer är alltid fast och rörligt arvode. Vid inlösen av fondandelar kan en avgift uppgående till maximalt 0,5 procent och vid teckning kan en avgift om 5% utgå – dessa avgifter tillfaller då fonden. Idag tas ingen sådan avgift och historiskt har ingen sådan avgift förekommit. Kostnader som uppstår i fonden vid handel med fondens tillgångar, som courtage och aktielån betalas av fonden.
Risk och riskhantering
Riskanalys är en central del av förvaltarnas arbete. Bolaget använder etablerade system och rutiner för att analysera risk i såväl enskilda positioner som hela portföljen. Bolagets riskhanteringssystem möjliggör kontinuerlig mätning av ett flertal riskmått. Fondens risk ligger huvudsakligen på bolagsnivå inom små och medelstora bolag i Norden. Avkastning och riskprofil, förväntas över tid vara mindre korrelerad med aktiemarknadens utveckling jämfört med en traditionell aktiefonds avkastning och risk. Riskmätning och riskkontroll utförs externt av Wahlstedt Sageryd, enligt uppdragsavtal med bolaget. Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) såsom förvaringsinstitut.
ALCUR Growsplaceringsinriktning innebär att fondens risknivå över tid bedöms ligga i nivå med eller över ett traditionellt aktieindex. Målsättningen är att fondens genomsnittliga risknivå, mätt som en årlig standardavvikelse över en rullande tolvmånadersperiod, ska ligga i nivå med eller över OMXSPI (svensk börs) och röra sig kring 10-15%. Risknivån rapporteras i månadsbrev och uppdateras i faktabladet.
Alla former av fondsparande är förenade med risk i den meningen att en investering i fonden kan minska i värde. Historisk avkastning utgör ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar kan både stiga och falla och det är därför inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. Du bör alltid ta del av den detaljerade information om fonden som återfinns i dess faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser.
Vi träffar våra kunder innan investering i våra fonder och har gärna löpande kontakt och uppdateringsmöten. Du är mycket välkommen att kontakta oss för möte.